Ако се чудите в какво да инвестирате парите на детето, то далеч не сте единствените. В България е масова практика новородено да получава златни монети, а пък бабите и дядовците да дадат някаква сума пари, която са събрали във времето. През следващите години детето може да натрупа още повече средства от рождени дни или такива, които ние лично сме решили да заделим за бъдещето му.
Какво обаче да направим дългосрочно с тези пари? Да ги оставим в банка, да ги скрием под матрака или да се опитаме да ги инвестираме по начин, който ще ги предпази поне от инфлацията?
Общата официална инфлация в България за последните 20 години според НСИ е 101%. Това значи, че ако сме събрали някакви пари преди 20 години, сега с тях ще можем да си купим само половината неща, спрямо тогава. Просто инфлацията ги е „изяла“. Всички знаят, че официалната инфлация не показва нещата съвсем обективно, така че ситуацията е дори още по-зле.
Статията е писана в края на 2021г., преди инфлацията да се повиши сериозно. Ако се сметне всичко сега, нещата ще изглеждат още по-трагично.
Така че спестяването на пари в буркан или на сигурен депозит в банка изобщо не са добри варианти, особено ако искаме парите да запазят покупателната си способност или дори – да я увеличат.
Да, тук естествено ще се намери някой да каже, че най-добрата инвестицията за дете е в неговото образование, възпитание и т.н. Естествено, и аз съм съгласен с това, но за мен тези неща трябва да си вървят отделно от финансовите инвестиции и паралелно с тях. Така че в тази статия искам да разгледам само и единствено управлението на спестените пари във финансов аспект и нищо друго.
Ако става дума за инвестиция с дългосрочен хоризонт, за каквато задължително трябва да говорим ако ще управляваме детските пари, то трябва да се настроим за период от поне 10, 15 или дори 20 години. Много неща могат да се променят за толкова време, затова и не бих искал да препоръчвам един единствен инструмент за инвестиция на средствата.
Лично според мен би било добре сумата да се раздели на 50:50, като едната половина бъде инвестирана в широко портфолио от акции (толкова широко, че да се избегне рискът от индивидуални фалити или кризи в определени сектори), а другата половина – в активи, които се използват в голяма степен за защита именно срещу инфлацията. Традиционно това е златото, а последните години и биткойн.
Най-важните ни цели обаче със сигурност трябва да бъдат намаляване на риска от загуба на средствата, предпазване от инфлация и евентуално увеличаване на покупателната им стойност.
Затова смятам, че портфолио от 50% акции, 25% злато и 25% биткойн би било подходящо за целите ни и не бихме имали проблем да ги постигнем в дългосрочен план.
В следващите секции ще разгледам конкретно защо посочвам именно тези активи в тези съотношения и от къде най-лесно и изгодно човек може да се сдобие с тях.
Портфолио от акции / борсов индекс
Инвестирането в акции изглежда много рисково и това е така ако избираме индивидуални компании или сектори. За щастие, има инструменти, които ни позволяват лесно да изградим диверсифицирано портфолио, така че да намалим максимално риска.
Борсово търгуваните фондове (на английски ETF) са пример за такъв инструмент. Без да изпадам в подробности, те позволяват да инвестираме в множество компании, сектори и държави, но купувайки единствено 1 вид такъв фонд или 1 „акция“.
Едни от най-известните ETF-и са тези, които следят индекса S&P 500 или 500 от най-големите публично търгувани компании на борсите в САЩ. Инвестирайки в подобен фонд, ние си гарантираме лесна едновременна инвестиция във всички тези 500 компании. Така дори и някоя от тези компании да има проблеми и да фалира, това няма да се отрази сериозно на инвестицията ни, защото не сме инвестирали само в 1 компания, а в цели 500. Това е един от основните методи, които използват хората, желаещи да диверсифирицат (и да намалят риска от) инвестициите си в акции.
Такава инвестиция е популярна ако имаме дългосрочен хоризонт. Дори и да има сериозна финансова криза, през която стойността на инвестицията ни би се сринала сериозно, то за достатъчно дълъг период кризата ще свърши, а след това икономиката вероятно ще навакса и ще достигне дори и по-високи нива от преди кризата.
За последните 20 години, средната възвръщаемост на инвестиция в S&P 500 е средно 7.5% годишно, а за последните 40 години – около 9.3% годишно. Това е напълно достатъчно да гарантира предпазване от инфлацията, а дори и ръст на покупателната стойност на инвестираната сума. Да, почти е сигурно, че за следващите 20 години също ще има финансови кризи, но също така е и много вероятно, че светът ще продължи да произвежда и да консумира още повече и след тях.
Така че такава инвестиция може и да се категоризира като сравнително нискорискова, но само ако хоризонтът ни е достатъчно дълъг, какъвто би трябва да бъде ако говорим за парите на малко дете.
Именно затова и смятам, че спокойно можем да инвестираме 50% от цялата сума точно в такъв фонд. Така инвестираме не просто в актив или в една компания, ами в предположението, че цялата икономиката на една от най-големите държави в света ще продължи да се развива.
Освен инвестиция в борсов фонд, следящ цената на индекса S&P 500, може би още по-добър и по-нискорисков вариант би бил инвестиция във фонд, следящ индекса MSCI World. Той следи акции от 23 държави. При него също над 60% от акциите са на компании в САЩ, но все пак има и от останалите държави, за разлика от S&P 500, при който всички яйца ще са в кошницата САЩ.
Изберете между S&P 500 и MSCI World в зависимост от това дали искате да инвестирате само в компании в САЩ или да имате поне малко експозиция и към други държави. Има безброй други фондове и инструменти, които следят различни акции, държави и сектори, но за абсолютен старт тези двата са добър избор.
Как и къде?
Trading212 за лесна инвестиция | Interactive за по-сигурна
Напоследък има все повече fintech мобилни приложения, които предлагат инвестиции в акции по сравнително лесен начин. Много хора започнаха да използат дори и Revolut за покупка на акции, но там изборът е много ограничен и не ги препоръчвам за сериозна инвестиция, а по-скоро за експеримент.
Малко по-добър вариант е Trading212, където има добър избор от акции и фондове и инвестицията там е много бърза и лесна. Инвестицията в Trading212 е безплатна и без такси при сделките. Ако не можете да отделите повече време, може би това би бил вариантът за Вас за начало.
За всяка по-сериозна и дългосрочна инвестиция обаче бих препоръчал да се използва Interactive Brokers (IB). Това е най-голямата платформа за търговия с акции и финансови инструменти в света и бих се доверил най-вече на тях, особено ако планирам да притежавам акции или ETF-и за десетилетия.
В Interactive регистрацията е по-бавна, изисква попълване на повече информация и приложението/уеб сайта са малко по-сложни, но с малко повече търпение се свиква и в крайна сметка ще получим достъп до почти всички налични акции, които се търгуват по света. Регистрацията и поддръжката на акаунт в Interactive е безплатна, но има малка такса за всяка сделка са от порядъка на $1-3.
И на двете места след създаването на акаунт, ще можем да преведем евро и да закупим желания от нас борсово търгуван фонд.
S&P 500
Ако искаме да закупим ETF, следящ индекса S&P 500, то препоръчвам фонда iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc).
- В Trading212 може да се намери с тикер SXR8;
- В Interactive може да се намери с тикер SXR8.
Графика на цената му може да се види в Yahoo Finance, а повече информация за самия фонд – в justETF.
MSCI World
Ако искаме да закупим ETF, следящ индекса MSCI World, тогава препоръчвам фонда iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc).
- В Trading212 може да се намери с тикер EUNL;
- В Interactive може да се намери с тикер IWDA.
Графика на цената му може да се види в Yahoo Finance, а повече информация за самия фонд – в justETF.
И двата фонда и в двете платформи се търгуват в евро и на регулирана борса в ЕС, т.е. при продажбата им няма да се дължи данък върху капиталовата печалба (валидно към 2021 година). Има много други фондове и инструменти, които следят тези 2 индекса и можете да изберете и тях, но за препоръчване е да бъдат в евро и да се търгуват на някоя от борсите в ЕС.
Злато
Златото е актив, който традиционно се използва за предпазване срещу инфлацията и като съхранител на стойност. А до преди 1971г. почти всички валути са били напълно или частично обезпечни със златни резерви в централни банки на държавите. Усещането, че златото е „истински пари“, все още го има и затова много хора инвестират в него, разочаровани от обезценяването на държавните фиатни валути. Традицията да се подаряват златни монети все още я има и едва ли ще изчезне скоро.
Макар в по-голямата си част златото да се използва за инвестиция и като средство срещу инфлацията, то има широко приложение в бижутерията, а дори и в производството на електронни компоненти. Това търсене конкретно на физическия актив донякъде гарантира, че цената му не може да се срине драстично.
Добивът на злато всяка година представлява около 2% от вече добитото количество, като много трудно този добив може да се увеличи. Тази стабилност в предлагането на актива осигурява и известна стабилност в неговата цена.
Дългосрочно стойността на златото върви постоянно нагоре и затова смятам, че 25% от цялата сума може да се инвестира в него.
Единственият ми проблем със златото, заради който не мога да препоръчам по-висок процент, е образуването на силно изразени пикове в цената му, след които има сериозни спадове, а след това са нужни много години, за да се достигне предишната стойност. Такъв пример е пикът през 1980г., който не е достигнат чак до 2007г., както и пикът през 2011г., който е достигнат отново чак през 2020г.
И все пак, за достатъчно дълъг период златото се справя добре срещу инфлацията, което е и основната цел на търсената инвестиция.
Как и къде?
iGold за физическо злато | Trading212 и Interactive за дигитално
Физическо злато
Ако искате физическо злато под форма на инвестиционни монети или кюлчета, iGold е може би най-препоръчваният сайт и търговец на злато в България, като всеки може да получи индивидуално отношение от Крум Атанасов. Tavex са друг известен търговец в България (имат офиси в повечето молове), но там цените са малко по-високи, така че препоръчвам основно iGold.
Важно е да имате предвид, че ако планирате да купувате и да съхранявате сериозно количество физическо злато, трябва добре да обмислите къде ще го държите, тъй като едва ли би било добра идея да имате златни монети на секцията на стойност хиляди лева в продължение на десетилетия. Възможен вариант е наемането на сейф в банка, но таксата за това е няколко стотин лева на година, така че трябва предварително да си направите сметка и да планирате съхранението на физическото злато.
Борсово търгувано злато
По-евтин вариант и алтернатива на физическото злато е да закупите дигитален инструмент, следящ цената на златото. Това може да стане чрез покупка на ETC (от англ. Exchange Traded Commodity или борсово търгувана стока). Инвестицията в подобен инструмент наподобява покупката на акции или ETF, така че и тя може да се направи както в Trading212, така и в Interactive Brokers.
Един от най-добрите ETC за злато е Xetra-Gold, тъй като няма годишна такса за управление и го прави най-изгодният метод за инвестиция в злато. Може да се намери в Trading212 и в Interactive с тикер 4GLD. Това е ETC, който купува физическо злато чрез инвестираната сума.
Инструментът се търгува в евро и е на регулирана борса в ЕС, така че при продажбата му също няма да се дължи данък капиталова печалба.
Биткойн
Вече съм написал достатъчно подробна статия за това какво точно е биткойн, затова Ви препоръчвам първо да прочете нея. Тук ще кажа само, че макар и сравнително нов актив, биткойн добива все повече популярност като алтернатива на традиционните пари и особено като защита срещу обезценяването им, а дори се спряга основно и като „дигитално злато“. За мен е по-скоро нова парична система и дигитални пари, които не се контролират еднолично от никоя държава или компания.
Редица глобални инвеститори и мулти-милиардери са обявили, че биткойн има място във финансовото портфолиото на всеки човек, а вече има и много публично-търгувани компании, които го държат и в техния баланс. През 2021г. държавата Салвадор обяви биткойн за официално разплащателно средство в цялата държава и дефакто го приравни с щатския долар на национално ниво.
Искам да наблегна, че макар и да има хиляди други криптовалути, тук препоръчвам единствено биткойн за тази дългосрочна инвестиция, защото единствено той се е доказал достатъчно добре във времето, а повечето от другите криптовалути са абсолютно безсмислени и излишни.
Много медии се опитват да дискредитират биткойн, повтаряйки тезите, че се използва само за незаконни транзакции или че консумира неоправдано много енергия и така единствено вреди на планетата. Истината обаче е малко по-различна. Според последните изследвания от 2021 година, при криптовалутите под 0.5% от транзакциите могат да се обвържат с нещо незаконно (като процентът е паднал от 2% през 2019), докато при традиционните пари процентът е между 2 и 5% от световния БВП.
Що се отнася за консумираната енергия, тя е нищожно малка спрямо поддръжката на алтернативните парични системи или добива на злато. Също така колкото повече енергия консумира мрежата, толкова по-защитена е тя и толкова по-невъзможно би било някой недоброжелател (например държава или компания) да повлияе негативно на нея. А предвид всички ползи, които биткойн има, дори и консумацията да нарастне в пъти, то съществуването му пак ще е оправдано, защото паричната система, която носи със себе си няма никаква алтернатива, а е изключително нужна.
Един от основните проблеми на биткойн е, че веднъж на няколко години цената му много рязко се покачва, а след това се срива сериозно за период от 1-2 години. След това обаче започва нов цикъл, при който всичко се повтаря. За момента всеки нов цикъл докарава цената до по-високи стойности от предишните, както и всеки нов спад е до по-високо ново от предишния такъв, но в краткосрочен план такива резки движения са доста смущаващи.
За момента те се дължат основно на това, че биткойн е нов актив и все още търси справедливата си стойност, а на всеки няколко години се появяват голямо количество нови потребители и инвеститори, които правят същото оценяване за себе си. С времето тези резки движения ще стават все по-плавни, но това би се случило едва когато по-голямата част от населението е запозната с биткойн и начина му на функциониране. Именно преди това обаче е най-добрата възможност за инвестиция в него.
Горната таблица показва различни активи, които се използват за съхранение на стойност и тяхната пазарна капитализация в трилиони долари (втората колона). Третата колона дава максималната прогнозна стойност на това каква част от тази пазарна капитализация може да отнеме биткойн от всеки един от тези активи и в последната колона се смята евентуалната пазарна капитализация на биткойн ако това стане.
Максималната прогнозна стойност според тази таблица за цялата пазарна капитализация на биткойн е $206.9 трилиона. Дори и да приемем, че това е много оптимистично и да вземем само 10% от тази стойност, това пак прави $20 трилиона. При 21 млн. биткойна в обращение, това значи по 980 хил. долара за биткойн, което е многократно над сегашната стойност.
Всеки човек има различно ниво на поносимост към риск и някои хора ще предпочетат по-нисък процент, но аз бих отделил 25% от общата сума за биткойн – подобно на златото. Бидейки най-рискова, тази инвестиция има и най-голям шанс за многократно увеличаване на инвестираната сума. Има различни финансови показатели, напр. коефициентът на Шарп, според който биткойн е с най-висока възвръщаемост, спрямо поетия риск за постигането ѝ ако го сравним с други активи. Така че ако вземем всички фактори под внимание, тези 25% могат да бъдат дори и консервативен процент, но нека не прекаляваме.
Важно е да се отбележи, че всеки биткойн се дели на 100 000 000 сатошита, така че не е нужно да купувате цял биткойн, а каквато част искате от него.
Как и къде?
Altcoins за лесна инвестиция | Kraken за най-изгодна
Най-лесният начин за покупка на биткойн е от някой от българските сайтове – например Altcoins.bg. Регистрацията на акаунт става само за няколко минути, а самата покупка е и още по-бърза. Трябва единствено да се преведат пари по сметката им. Таксата в Altcoins за покупка или продажба на биткойн е под 2%. Ако искате да използвате Altcoins за покупка, задължително преди това трябва да си създадете портфейл за биткойн, чрез който да получите закупения биткойн.
Ако искате да направите покупка за по-сериозна сума, тогава е вариант да се регистирате в крипто борса като Kraken, където таксите за покупка са под 0.3%. Повече информация как да използвайте сайта и как да се регистирате можете да видите в статията за борсата Кракен.
Ако ще притежавате биткойн дългосрочно (каквато е целта), тогава задължително трябва да закупите хардуерен портфейл като BitBox02, защото това е най-сигурният начин за съхранението му. Дигитални портфейли, инсталирани на компютри, могат да бъдат източени от вируси, а борсите и онлайн портфейлите могат да бъдат хакнати или да фалират, така че не са препоръчителни за съхранение. В статията за крипто портфейли сме разгледали различните типове биткойн портфейли, но BitBox02 е един от най-лесните за използване, затова препоръчвам именно него.
Това е моето предложение за дългосрочна инвестиция за дете – 50% акции, 25% злато и 25% биткойн. Можете да започнете с такова разпределение и да следите как се развиват различните пазари, като във всеки един момент можете да направите и корекция. Най-важното обаче е да не продавате по време на спад, защото досега всеки един от спадовете в тези активи е бил временен, като след това се е възстановявал и е достигал още по-високи нива.
Допълнително, когато детето вече започне да разбира, може да споделяте и с него за различните инвестиции, които сте направили, за това какво е инфлация и какво се случва с парите и инвестициите във времето. Така можете да положите основите и на финансовата му култура, което със сигурност ще има положителен ефект върху него.
Сканирай или кликни върху QR кода и стани част от групата ни:
Ако искаш да инвестираш или спестяваш в биткойн, но не знаеш как, регистрирай се в Altcoins.bg – това е известен български сайт, от който можеш безопасно да закупиш биткойн на най-добрата цена в България.
По време на покупката, сайтът ще те попита за публичен адрес, към който да изпрати биткойните след плащането. За целта можеш да си свалиш който и да е биткойн портфейл на телефона – напр. Muun и да вземеш адреса от бутона Receive.
Повече информация за биткойн, инвестицията в него, за портфейлите и за крипто измамниците, има в следната статия:
